레이 달리오

레이 달리오는 경제와 시장을 **원인과 결과가 반복되는 기계(machine)**로 보고, 감정이나 직감보다 데이터·시스템·원칙에 기반해 의사결정을 내려야 한다고 강조했습니다. 그는 특히 경기 사이클, 부채 사이클, 통화정책, 국가 간 자금 흐름을 함께 보며, 미래를 정확히 맞히기보다 서로 다른 환경에서도 버틸 수 있는 포트폴리오를 만드는 데 집중했습니다.

핵심 원칙

• 경제를 큰 사이클로 본다: 성장, 인플레이션, 금리, 부채의 상호작용을 함께 보며 자산 가격의 변화를 해석합니다.
• 분산은 단순한 종목 수 늘리기가 아니다: 서로 다른 환경에서 다르게 움직이는 자산을 조합해 위험을 낮추는 리스크 패리티 사고를 중시합니다.
• 원칙 기반 의사결정: 사람의 감정적 판단을 줄이기 위해 반복 가능한 규칙과 시스템을 만들고 개선합니다.
• 급진적 진실성과 학습: 자신의 판단이 틀릴 수 있음을 전제로, 피드백과 반대 의견을 통해 의사결정의 질을 높이려 했습니다.
• 예측보다 대응: 한 가지 시나리오에 베팅하기보다 여러 경제 국면에 대비하는 구조를 선호했습니다.

대표 명언

• "He who lives by the crystal ball will eat shattered glass."
• "Pain + Reflection = Progress."